Referat Planul Financiar2
Mai jos puteti citi fragmente din
Referat Planul Financiar2 si de asemenea puteti face
Download Referat planul financiar2Citeste fragmente din Referat Planul Financiar2
Planul financiar
Rapoartele financiare si contabile
Contabilitatea este profesiunea care analizeaza necesarul de informatii
pentru o companie si stabileste acea clasificare a conturilor care va
oferi informatiile necesare conducerii companiei, autoritatilor publice
si guvernamentale. Contabilitate nu inseamna actualizarea unor registre.
Mentinerea evidentei reprezinta obligatia de a face inregistrari ir
registrele de conturi si de a elabora rapoarte ale tranzactiilor
afacerii respective Contabilitatea hotaraste ce conturi sa fie folosite,
cum sa se faca inregistrarile si cum sa se elaboreze rapoartele.
In economiile mature de piata din Occident, contabilitatea este de mult
recunoscuta c; o profesie independenta. Contabilul stabileste conturile
si formatul rapoartelor astfel inci sa satisfaca necesitatile de
informatii ale tuturor partilor interesate. Contabilul se asiguri ca
sistemul se aliniaza la toate cerintele legilor si regulamentelor, ofera
informatii pentn procesele decizionale ale echipei de conducere si ofera
informatiile corespunzatoan investitorilor si publicului.
Pe masura ce economia de piata libera se va dezvolta in Rominia,
reglementarii* guvernamentale privind sistemele contabile se vor relaxa.
Dezvoltarea profesiunii de con tabil in aceasta parte a lumii va oferi
atunci sisteme financiare care sa ii ajute pe manageri investitori si
publicul.
Rapoartele financiare sunt caile folosite pentru a transfera informatii
despre perfor mantele financiare ale unei afaceri atit catre un
auditoriu intern, cit si pentru cel extern Managerii primesc cel putin
lunar bilantul contabil, contul de profit si pierderi, alaturi d< alte
informatii ajutatoare. Multe informatii necesare luarii de decizii le
sunt furnizate zii nic sau chiar din ora in ora. Informatiile pentru uz
extern se limiteaza, de obicei, la for matele standardizate pentru
bilantul contabil si pentru situatia de profit si pierderi, cart sunt
elaborate trimestrial, semestrial sau anual. Sistemul contabil folosit
in tarile occidentale este foarte asemanator cu cel folosit in Moldova,
existind totusi citeva deosebiri semnificative. Firmele din Moldova
trebuie sa continue pentru moment sa urmeze sistemul ;urent, pentru a
putea genera informatiile cerute de Stat. Totusi, daca aceste companii
sunt interesate sa aiba o finantare straina sau o participare straina la
o firma mixta, ele vor trebui sa elaboreze in paralel si evidente si
rapoarte conforme standardelor occidentale, in continuare, ne vom referi
doar la conceptele si rapoartele occidentale.
Concepte de contabilitate
- Ecuatia de baza a contabilitatii
Active = pasive + capitalul actionarilor (venituri - cheltuieli)
- Sistemul inregistrarilor duble
Fiecare inregistrare arata de unde provin banii si unde s-au dus.
- Debite si credite
Fiecare inregistrare contabila are unul sau mai multe credite si unul
sau mai multe de-site. Suma totala de bani a creditelor este egala cu
suma totala de bani a debitelor.
- Exista sase tipuri principale de conturi:
Conturi de active - lucruri pe care le detine compania
- o crestere a unui activ este un debit
- o scadere a unui activ este un credit
Pasive - sume pe care compania le datoreaza altora
- o crestere intr-un cont de pasive este un credit
- o descrestere intr-un cont de pasive este un debit
Conturile fondurilor actionarilor
- o crestere intr-un cont de fonduri al actionarilor este un credit
- o descrestere intr-un cont de fonduri al actionarilor este un debit
Conturi de venituri
- o crestere intr-un cont de venituri este un credit
- o descrestere intr-un cont de venituri este un debit
Contul de costuri ale vinzarilor - acumuleaza costurile directe ale
produselor sau
serviciilor vindute
- o crestere intr-un cont de costuri ale vinzarilor este un debit
- o descrestere intr-un cont de costuri ale vinzarilor este un credit
Conturi de cheltuieli - acumuleaza cheltuielile firmei
- o crestere intr-un cont de cheltuieli este un debit
- o descrestere intr-un cont de cheltuieli este un credit
inregistrarile contabile se fac pentru cele trei tipuri majore de
activitati ale unei afaceri:
Finantare = Obtinerea de fonduri din imprumuturi sau investitii
Investire = Investitii in active pentru firma Operatiuni = Activitatile
firmei care genereaza venituri
Urmatoarele tipuri de rapoarte financiare se elaboreaza periodic pentru
a oferi un sumar sau o proiectie a activitatii financiare a afacerii:
Bilantul contabil Venituri/Cheltuieli Prognoze de flux de numerar
Situatia fondurilor
= Situatia afacerii la un moment anume din timp
= Rezultatele afacerii de-a lungul unei perioade
= Surse si utilizari estimate pentru numerar
= Sumarul surselor si utilizarilor de capital
Estimarea veniturilor, cheltuielilor si a fluxului de numerar
Estimarea veniturilor intr-o economie de piata in formare
intr-o economie de piata dezvoltata, competitiva, limitele cresterii
unei afaceri sunt determinate de cererea efectiva pentru serviciile sau
produsele firmei. O afacere tipica are sau poate sa dezvolte rapid
capacitatea de a distribui produsele sale catre toti cei care sunt
dispusi sa plateasca pretul care ar aduce si firmei profit, in acest
mediu, firma va estima volumul de vinzari potentiale si apoi isi va face
planurile, astfel incit sa atinga acest potential.
Pe termen lung, firma va incerca sa stimuleze cererea prin sporirea
reclamei - pentru a influenta potentialii cumparatori - sau prin
reproiectarea produsului, pentru a-1 face deci mai competitiv.
Intr-o economie de piata in formare, o asemenea situatie este valabila
in cazul in care utilizatorii potentiali ai produsului nu au fonduri
suficiente pentru procurarea acestuia. Aceasta situatie s-ar putea numi
cerere fara efect. Clientii vor produsul, dar nu au mijloacele de a
plati pentru el. in aceasta situatie, afacerea este limitata de cererea
efectiva, ca si intr-o piata competitiva, dar din alte cauze.
Activitatile pe termen lung ar putea fi centrate pe reducerea costurilor
sau pe cresterea posibilitatii clientilor de a plati. Firma ar putea
accepta plata in rate - fie direct, fie prin intermediul unei terte
parti - sau ar putea incerca sa influenteze autoritatile sau alte
grupuri de sprijin sa-i ajute pe clienti.
O alta situatie, mai caracteristica unei economii de piata in formare,
este aceea a crizei de oferta. Clientii potentiali au bani, dar
produsele sau serviciile pe care le-ar dori nu sunt disponibile. Aceasta
situatie ar putea fi cauzata de criza spatiilor comerciale, a
echipamentului pentru productie, a materiilor prime, a transportului, a
fortei de munca calificate, a capitalului. Poate, de asemenea, sa fie
cauzata de abuzuri ale guvernului. Prin reglementari, neacordarea de
licente, esecul in pastrarea ordinii, alte actiuni sau inactiuni
con-traproductive, institutiile guvernamentale pot uneori impiedica
firmele sa ofere servicii sau produse potentialilor clienti.
in acest tip de situatie, de criza de oferta, o firma presupune ca poate
vinde toata cantitatea de produse pe care o poate oferi. Pentru a estima
vinzarile, firma estimeaza capacitatea maxima a productiei sale. Pentru
firme care trebuie sa faca fata unei cereri superioare capacitatii lor
de acoperire, in scopul pastrarii relatiei cu clientii, se poate recurge
la diverse scheme de realocare sau orientare a clientilor catre alte
produse pe care firma le poate oferi; cea mai buna cale de realocare
consta in cresterea preturilor. Astfel, firma se asigura ca produsele
ajung la aceia care le pretuiesc cel mai mult.
Preturile mai mari ofera firmei si capacitatea de a-si spori oferta.
Firma va fi capabila sa investeasca mai mult in echipament sau sa-si
sporeasca pe alte cai capacitatea de oferta catre clienti. Atentia pe
termen lung a firmei, va fi centrata pe cresterea la maximum a
capacitatii de productie, la costuri minime. Acest proces, impreuna cu
intrarea pe piata a firmelor concurente, duce la scaderea preturilor.
Estimarea veniturilor pe baza cererii efective pentru produse sau
servicii
- proiectarea pe baza tendintelor din trecut
- proiectarea cu modificarea tendintelor
- elaborarea de proiecte fara date despre trecut
Estimarea veniturilor intr-o situatie de criza de oferta
- Firma presupune ca poate vinde toata marfa pe care are capacitatea sa
o produca.
- Volumul de vinzari este estimat pe baza punctului de minima capacitate
din activi
tatea de productie sau de distributie.
- Cresterea volumului de vinzari se face prin cresterea volumului de
productie.
Estimarea veniturilor pentru o firma prestatoare de servicii
Estimarea capacitatii, utilizarii si veniturilor:
- Citi oameni sunt in activitate din fiecare categorie de angajati?
- Pentru fiecare categorie de angajati, cu valoarea a cit timp de munca
poate fi incarcat
clientul?
- La ce rata se calculeaza valoarea timpului?
- Care este valoarea totala a veniturilor care pot fi obtinute?
Estimarea veniturilor pentru un colegiu
Estimarea studentilor, claselor si veniturilor:
- Citi clienti vor participa la cursuri?
- Cite cursuri va frecventa in medie un student?
- Cit taxam pentru fiecare curs?
Estimarea veniturilor din alte surse:
- Ce contributii pot fi asteptate de la finantatori?
- Dar de la publicatii (numarul cartilor, preturi, venituri)?
- Din vinzarea de software (numar de programe, preturi, venituri)?
-Din alte surse?
Estimarea costurilor
Costurile de productie se estimeaza mai intii prin planificarea in
detaliu a procesului fizic de productie. Se estimeaza volumul necesar
din fiecare componenta a procesului de productie, pentru nivelul maxim
al productiei si pentru citeva variante de volum mai redus. Se
elaboreaza citeva planuri alternative, luind in considerare materiale
sau procese de productie alternative. Costurile estimate se aplica
fiecarui element al procesului de productie si se calculeaza costul
total estimat al productiei. Sunt apoi adaugate costurile aditionale ale
productiei, tinind cont de inflatie.
in conditiile existentei unor surse de incredere de materii prime si
materiale si in conditiile unor preturi stabile, sunt necesare doar una
sau doua estimari alternative. Cind disponibilitatea si pretul
materialelor sau ale fortei de munca sunt in continua schimbare, sunt
necesare mai multe estimari alternative pentru ca firma sa poata
reactiona prompt la schimbarile de mediu si sa isi asigure maximum de
profitabilitate, indiferent de situatie.
Sunt de asemenea importante de estimat schimbarile de preturi pentru
fiecare componenta majora a procesului de productie, intr-o economie de
piata matura, schimbarile de preturi provocate de inflatie pe ansamblu
nu sunt intotdeauna proportionale pe componente, intr-o economie care
transforma un sistem de administrare centralizata a preturilor este cu
atit mai important sa se faca estimari separate. Iata citeva posibile
situatii relevante pentru estimarea costurilor:
- proiectarea pe baza tendintelor din trecut;
- proiectarea cu modificarea tendintelor;
- elaborarea de proiecte fara date despre trecut.
Costuri fixe
Totalul acestor costuri ramine constant, intre anumite limite ale
volumului de productie. Costul pe unitate de produs este variabil.
Costuri variabile
Sunt costuri care variaza cu volumul productiei. Totalul acestor costuri
creste pentru fiecare unitate de produs in plus. Costurile pe unitatea
de produs sunt constante.
Managementul numerarului
Importanta managementului numerarului este strins legata de nivelul
ratelor dobinzilor pe termen scurt. Cu cit cresc ratele dobinzilor, cu
atit creste costul de oportunitate al mentinerii unor sume mari in
numerar.
o Numerarul include bancnote, monede, depozite bancare la vedere, cecuri
primite care urmeaza a fi transferate in cont.
o Controlul numerarului:
- Creditele nebanesti trebuie aprobate in scris de o persoana care nu
are acces la
numerar sau la registrele financiare.
- Toate intrarile de numerar trebuie varsate zilnic.
- Toate iesirile de numerar trebm"e facute cu cec. Cecurile ar trebui
semnate de o
persoana neimplicata in inregistrarile contabile.
o Functiile numerarului sunt legate de necesitatea de a plati
obligatiile afacerii si de a
distribui profiturile.
o Suma totala prezenta in numerar ar trebui mentinuta la un minimum
necesar pentru
a putea acoperi aceste functii.
o Nevoia de proiectii de flux de numerar
Afacerile au ca problema comuna asigurarea numerarului necesar pentru
continuarea operatiunilor. Aceasta este cu atit mai adevarat in cazul
afacerilor care cresc cu rapiditate. Pe masura ce cresc in volum
vinzarile - principalul generator de numerar - cresc in volum si
complexitate si celelalte activitati, care fac vinzarile posibile.
PRODUCTIE
o Capacitatile de productie sunt sporite, anticipind cresterea vinzarii
produselor.
o Se angajeaza personal suplimentar pentru a realiza produsele.
o Este necesara instruirea personalului.
VINZARI
o Se angajeaza si se instruieste personal necesar vinzarilor
suplimentare.
o Se deschid noi puncte de vinzare.
INVESTITII
o 5e achizitioneaza terenuri, cladiri, echipament. Este nevoie de timp
indelungat pina
cind acestea vor genera produse vandabile.
o Se implementeaza metode si echipamente noi pentru productie, care
reclama timp
pentru instruire inainte de atingerea capacitatii maxime de productie.
FINANTARE
o Este posibil sa fie dificil de obtinut o finantare suficienta,
deoarece firma inca nu a
facut dovada capacitatilor sale reale.
o Conturile de debitori cresc in volum pe masura ce cresc vinzarile, dar
incasarea
acestora poate sa nu se bucure de atentia cuvenita, deoarece atentia
managerilor este
centrata pe productie si vinzari.
o Desi o companie este profitabila si are un potential foarte bun, ea
este in iminent
pericol de faliment, pentru ca nu genereaza suficient de repede numerar,
in scopul
acoperirii necesitatilor curente.
Problema de baza are o explicatie simpla. Costurile necesare pentru a
genera vinzarile se produc mult mai devreme decit se petrec vinzarile
respective. Chiar si dupa ce s-a produs vinzarea, colectarea numerarului
corespunzator poate intirzia cu una pina la trei luni.
Exista unele diferente interesante intre o firma in crestere rapida si
una cu un nivel al vinzarilor stabil:
Intr-o companie cu vinzari constante de la o luna la alta:
Materiile prime achizitionate in luna in curs sunt echivalente costului
acelora care au constituit componenta de materii prime pentru vinzarile
din luna respectiva.
Salariile fortei de munca direct implicate pentru luna in curs sunt
echivalente costului acelora care au constituit componenta de salarii a
fortei de munca direct implicate pentru vinzarile din luna respectiva.
Se acorda atentie debitorilor, pentru a colecta si transforma in numerar
sumele datorate, la termene rezonabile.
Nu au loc achizitionari de echipament decit pentru a inlocui
echipamentele uzate.
Nu sunt necesare achizitionari de terenuri sau cladiri.
Personalul din compartimentul vinzari nu este angajat si instruit decit
pe masura inlocuirii acelora care parasesc firma.
Nu se deschid noi puncte de vinzare.
Intr-o firma cu vinzari in crestere rapida:
Materiile prime achizitionate in luna curenta sunt cu o valoare mult mai
mare decit acelea care au generat vinzarile din luna respectiva.
Salariile personalului direct implicat pe luna curenta in activitate au
o valoare mult mai mare decit acelea care au generat salariile din luna
respectiva.
Nu se acorda decit o atentie minima debitorilor; colectarea sumelor nu
se face la timp.
Se fac erori in acceptarea cu usurinta a unor vinzari pe credit.
Este achizitionat echipament nou pentru a extinde productia.
Sunt necesare achizitii de terenuri sau cladiri.
Se angajeaza si se instruieste personalul din compartimentul vinzari,
dar el nu va genera vinzari pentru citeva luni.
Se deschid noi puncte de vinzare, care impun costuri pentru chirii si
personal, inainte ca sa se produca vinzarile.
Iata citeva exemple avind ca interval de timp pe cel cuprins intre
momentul efectuarii unei investitii de capital si acela al returnarii
veniturilor din vinzarea produselor:
- Din momentul efectuarii investitiei in materii prime pina in momentul
platii,
pot trece patru sau mai multe luni:
- materialele sunt achizitionate in luna 1;
- se face plata la o luna dupa aceea;
- produsele sunt gata la doua luni de la primirea materialelor;
- produsele se vind la o luna de la realizarea lor;
- banii sunt receptionati la doua luni de la vinzare.
- Un muncitor din sfera productiei este platit 14 saptamini, inainte ca
banii
investiti in produsul pe care il realizeaza, sa fie returnati sub forma
de
venituri din vinzari:
- muncitorul este angajat la inceputul saptaminii l si instruit de-a
lungul acestei
saptamini;
- in primele doua saptamini dupa instruire, el este doar 50% productiv;
- produsele realizate se vind dupa o luna;
- banii se recupereaza la doua luni dupa vinzare.
o La numai 23 de luni dupa investitia intr-o noua cladire, va incepe
recuperarea
banilor pe produsele realizate in aceasta cladire:
o daca nu se petrec intirzieri in constructie, cladirea este gata in 18
luni de la plata
partiala efectuata la inceputul lucrarii;
o primele produse sunt gata la doua luni de la terminarea constructiei;
-produsele se vind dupa o luna;
o banii se recupereaza la doua luni dupa vinzare.
Managementul costurilor
Managementul costurilor este procesul prin care se controleaza nivelul
costurilor, astfel incit acesta sa fie la cel mai scazut nivel posibil,
in concordanta cu obiectivele generale ale afacerii.
o Desi managementul costurilor este prezent ca o componenta a mai multor
parti ale
procesului de planificare si control, este necesar ca el sa fie abordat
si ca un subiect
separat.
o Trebuie sa existe o strategie activa pentru a reduce costurile, in
toate fazele unei
afaceri.
o Aceasta este cu atit mai relevant in situatia de inflatie acuta,
atunci cind este foarte
usor sa acuzi cresterile generale de preturi, dar cind - de cele mai
multe ori - inca
pacitatea echipei de conducere este aceea care cauzeaza cresterea
costurilor.
o Sunt necesare eforturi organizate pentru imbunatatirea controlului
asupra costurilor,
daca vrem sa fim competitivi si sa generam o rata competitiva a
returnarii.
o Echipa de conducere trebuie sa fixeze obiective referitoare la
costuri, pentru fiecare
faza a afacerii, care sa fie bazate pe cerintele competitive ale
preturilor si ale ratelor
de returnare catre investitori.
Trebuie sa cautam permanent noi surse de materii prime si materiale.
Obiectivele imediate pot fi unele dintre cele prezentate mai sus:
- reducerea costurilor;
- calitate mai buna;
- surse alternative de materii prime si materiale;
- independenta fata de problemele pietei.
o Fiecare parte a productiei si a distributiei trebuie sa fie revizuita
periodic, pentru a
se putea determina cum este mai bine sa se desfasoare activitatea
respectiva in inte
riorul companiei sau pentru a o subcontracta in exterior.
o Trebuie cautat mereu echipament mai eficient pentru productie.
o Proiectarea posturilor si continutul operatiunilor trebuie revizuite
constant, pentru a
putea identifica posibilitati de imbunatatire a costurilor.
o Protejarea unor posturi poate pune in pericol toate celelalte posturi.
o Pe masura ce companiile prospera, ele tind sa se angajeze in
activitati care au doar
marginal o conexiune cu propriile obiective. Tot ceea ce intreprinde o
companie tre
buie revizuit periodic, pentru a se asigura alinierea la obiectivele
sale.
Elaborarea rapoartelor financiare
o Rapoartele financiare prognozate (proforma) se elaboreaza pentru a
prezenta esti
marile impactului financiar al planului afacerii.
o Ele se elaboreaza pentru a prezenta efectele proiectate pentru
perioade de trei pina
la cinci ani, in functie de produs, de piata si de tipul de finantare
dorit.
o Rapoartele financiare prezinta rezultatele activitatii unei firme din
punctul de vedere
al finantarii, investitiilor si operatiunilor.
Activitatile financiare se ocupa cu obtinerea de capital.
Activitatile de investitii sunt centrate pe achizitionarea, cu capitalul
obtinut, a
diferitelor resurse.
Activitatile operationale se preocupa de utilizarea resurselor, pentru a
desfasura
activitatile de afaceri ale firmei.
Principalele patru rapoarte financiare sunt:
o Situatia veniturilor si cheltuielilor
o Bilantul contabil
o Previziunile de flux de numerar
o Sursele si utilizarile fondurilor
Situatia veniturilor si cheltuielilor
Situatia veniturilor si cheltuielilor masoara performantele operationale
ale companiei de-a lungul unei perioade de timp.
o De obicei este elaborata trimestrial, pentru raportari externe
companiei, si lunar,
pentru uz intern.
o Iata un format tipic de situatie a veniturilor si cheltuielilor:
plus: Venituri din vinzari
minus: Cheltuieli:
- costul bunurilor vindute
- cheltuieli de vinzare
- cheltuieli administrative
- amortizari
- dobinzi
Total
Venit net inainte de taxe Taxe pe venit Venit net
o Veniturile sunt luate de obicei in calcul in momentul incheierii
complete a unei vin
zari (cind se colecteaza numerarul, daca sistemul contabil este bazat pe
numerar).
o Veniturile (inregistrate) ar putea fi reduse pentru urmatoarele
motive:
- Vinzari de la care nu se vor colecta bani
- Reduceri de pret pentru plata in avans fata de termen
- Compensari banesti in cazul marfii nesatisfacatoare
- Plati care se vor face in mai mult de un an.
Cheltuielile se iau in calcul pentru situatia veniturilor si
cheltuielilor, in moduri diferite, in functie de tipul de cheltuiala:
- Pentru a fi revinduta, marfa cumparata este considerata un activ in
momentul achizitionarii si o cheltuiala in momentul vinzarii.
- Costurile implicate in realizarea unui produs se considera un activ
pina cind pro
dusul este vindut si apoi inregistrat ca o cheltuiala.
- Costurile de vinzare si costurile administrative devin cheltuieli
atunci cind servici
ile respective sunt folosite.
- Ele devin o cheltuiala atunci cind sunt platite, daca sunt folosite pe
perioada exer
citiului financiar (salarii, provizii curente, chirii).
- Ele devin cheltuieli in momentul cind sunt folosite, da ca sunt
achizitionate pentru o
perioada mai lunga decit a exercitiului financiar (asigurari pe trei
ani, stoc de mate
riale, chirie platita in avans).
Bilantul contabil
Bilantul contabil prezinta situatia financiara a unei firme la un anumit
moment in timp. De obicei este elaborat trimestrial, pentru raportari
externe ale companiei, si lunar, pentru uz intern. Acesta contine
activele, pasivele si fondurile actionarilor:
Activele sunt resurse care au potentialul de a genera profit pentru
firma.
j"
Recunoasterea activelor: mijloace pe care firma are dreptul sa le
foloseasca in viitor, ca rezultat al unei tranzactii trecute, valoarea
lor putind fi masurata cu o precizie rezonabila.
Baza de evaluare a activelor:
1. Costul de achizitionare sau costul istoric - pentru active nebanesti
2. Costul curent de inlocuire
3. Valoarea realizabila neta curenta
4. Valoarea prezenta a fluxurilor viitoare nete de numerar - folosita
pentru activele
banesti.
Clasificarea activelor
- Active curente - numerar sau alte active care se pot transforma in
numerar (exemplu:
prin vinzare) in mai putin de un an.
- Investitii - actiuni la alte companii.
- Proprietati, cladiri, echipament - terenuri, cladiri, masinarii,
automobile, mobila,
computere.
- Active intangibile - patente, marci inregistrate, francize, daca au
fost platite.
Pasivele reprezinta valori pe care firma le foloseste, dar nu le poseda.
Recunoasterea pasivelor: un pasiv apare atunci cind firma primeste un
lucru de valoare si accepta sa plateasca o suma la un anumit moment in
timp, pentru a deveni posesorul de drept al acelui lucru.
Evaluarea pasivelor:
1. Banesti - Pasivele curente sunt considerate la valoarea datorata, pe
cind cele pe
termen lung, la valoarea prezenta a platilor viitoare.
2. Nebanesti (exemplu: abonamente etc.) - sunt considerate la valoarea
numerarului
primit, inregistrate ca avansuri de la clienti.
Fondurile actionarilor - apartin proprietarilor firmei si sprijina
activitatea companiei.
Evaluarea si distributia fondurilor actionarilor:
1. Capitalul patronului
2. Capitalul partenerilor
3. Capital al corporatiei (actiuni comune si preferentiale, profituri
reinvestite)
Format tipic de bilant contabil:
Active
Numerar
Actiuni vandabile
Facturi neincasate
Dobinzi neincasate
Stoc de marfa
Stoc de materii prime
Stoc de produse finite
Stoc de produse in lucru
Stoc de provizii
Asigurari platite in avans
Chirii platite in avans
Avansuri catre furnizori
Investitii in actiuni
Terenuri
Cladiri
Echipament
Mobila si accesorii
Amortizari acumulate
Previziuni de flux de numerar
inchirieri
Costuri organizationale
Patente
Pasive
Facturi de platit Dobinzi de platit Impozit pe venit Avansuri de la
clienti Chirii incasate in avans Ipoteci de platit Obligatiuni de platit
Diferente de la plati ale taxelor
Fondurile actionarilor
Actiuni comune Actiuni preferentiale Profituri reinvestite
Previziunea de flux de numerar este elaborata pentru a reflecta
generarea de numerar asteptata si utilizarile acestuia de catre o
afacere a numerarului. Ea este in corelatie cu situatia surselor si
utilizarii fondurilor, dar acopera o perioada diferita de timp si este
mai detaliata. Previziunea urmareste incasarile de numerar si
utilizarile sale in activitati de finantare, investitie si operationale.
Finantare - Numerarul intra in firma din vinzarea de actiuni sau
obligatiuni sau din obtinerea de finantari pe termen scurt sau lung.
Numerarul iese din firma pentru a plati datorii sau obligatiuni, pentru
a plati dividende la actionari si pentru a achizitiona actiuni
disponibile.
Investitie - Numerarul intra in firma din vinzarea unor active care nu
sunt necesare. Numerarul poate iesi din firma pentru achizitionarea de
noi terenuri, cladiri sau echipamente.
Operatiuni - Numerarul intra in firma din vinzari pe numerar si din
colectarea de sume neincasate. Numerarul iese din firma sub forma de
plati catre furnizori, angajati sau guvern (taxe).
Previziunea de flux de numerar este elaborata pe cite o coloana pentru
fiecare luna (sau chiar saptaminal) pentru primul an, si apoi
trimestrial, pentru ceilalti. Desi previziunea de flux de numerar se
poate elabora manual, folosirea unui sistem computerizat ofera o suma de
avantaje:
- Capacitatea de a face previziuni la diverse niveluri de detaliu
- Posibilitatea de a genera scenarii de tip "Dar daca...?"
- Posibilitatea de a analiza sensibilitatea rezultatelor proiectului la
schimbari ale pre-
turilor.
Surse si utilizari ale fondurilor
Situatia surselor si utilizarii fondurilor ofera un sumar al datoriilor
si capitalului investit la zi, care se planifica pentru a se investi si
modul in care va fi folosit acest capital. Ea este elaborata pentru a
prezenta pozitia companiei la un anumit moment in timp, desi poate fi
elaborata si pentru perioade de timp diferite, mai ales daca se are in
vedere finantarea in mai multe transe. Aceasta situatie financiara
prezinta un interes maxim pentru acela caruia i se cere sa investeasca
intr-o afacere.
Pentru un investitor sunt importante in egala masura capitalul investit
si provenienta lui. Utilizarile acestuia trebuie sa fie in concordanta
cu restul planului de afaceri si cu celelalte situatii financiare.
Aceasta situatie trebuie sa demonstreze ca echipa de conducere a firmei
are o intelegere profunda a afacerii pe care o planifica.
Iata un model de situatie a surselor si utilizarii fondurilor:
Surse:
Economii personale 50000
Vinzare de actiuni detinute 10000
Imprumuturi din partea familiei 35000
Imprumut garantat cu echipamentele 40000
Capital investit de asociati 60000
Imprumut fara garantii materiale 65000
Total: 260000
Utilizari:
Proprietati achizitionate: 110000
Modificari ale proprietatilor 23000
Echipament achizitionat 50000
Stoc achizitionat 32000
Capital productiv 30000
Rezerva de numerar 15000
Total: 260000
Surse posibile de fonduri:
Economii personale
Companii de asigurari
Familie, prieteni (imprumut sau participare)
Investitori profesionisti
Utilizari posibile ale fondurilor:
Terenuri - numerar, leasing, inchiriere, garantie pentru imprumut
Cladiri - numerar, leasing, inchiriere, garantie pentru imprumut Mobila
si accesorii - numerar, leasing, garantie pentru imprumut Echipamente
pentru productie sau birou - numerar, companii de leasing, garantarea
imprumuturilor, firme mixte, aliante strategice Vehicule - numerar,
leasing, garantie pentru imprumut
Stocuri - numerar, garantarea imprumuturilor, firme mixte, aliante
strategice Facturi neincasate - numerar, imprumuturi.
Obiective si activitati pentru perioada planificata
Pe baza cerintelor exprimate in planurile de marketing, de relatii
publice, de operatii si de resurse umane, folositi procesul descris la
sectiunea scopuri strategice pentru a descrie obiectivele specifice de
management al costurilor si pentru a apropia afacerea de obiectivele
sale strategice. Ce activitati sunt necesare pentru atingerea
obiectivelor? Ce resurse vor fi necesare? Citi oameni sunt necesari?
Care vor fi noile posturi? Cit vor fi platiti acesti oameni? Ce tipuri
si cantitati de materiale vor fi necesare? Estimati costul resurselor
necesare si concentrati-le intr-un buget. Bugetele celorlalte componente
ale planului vor fi consolidate cu cele pentru activitati administrative
si financiare, intr-un buget care reflecta activitatile planificate
pentru intreaga afacere. Fiecare parte a bugetului trebuie sa fie in
concordanta cu celelalte.
Ce computere sau alte investitii in echipament vor fi necesare?
Echipamentul aditional este evaluat pentru intreaga afacere.
Necesitatile de investitii in echipament pentru functia financiara se
vor lua in considerare la un loc cu cele pentru planul de relatii,
planul operational, planul de resurse umane si planul de marketing.
Urmeaza fazele pentru combinarea cerintelor de investitii in echipament,
pentru intreaga afacere, in aceasta situatie:
o Revizuiti adaugirile propuse la investitiile in echipament.
o Acestea sunt revizuite pentru a ne asigura ca se vor face adaugirile
cele mai pro
fitabile pentru afacere.
o Rezolvati cererile care vin in conflict cu bugetul.
o Elaborati bugetul pentru investitii in echipament.
Sectiunea financiara a planului de afaceri va cuprinde urmatoarele
informatii:
o Obiectivele financiare ale afacerii
o Justificarea alegerii perioadelor de timp pentru previziuni
o Bugetele previzionale pentru cheltuieli si investitii de capital
o Situatiile previzionale de venituri si cheltuieli
o Bilanturi previzionate
o Previziuni de flux de numerar
o Previziuni de surse si utilizari de fonduri
o Situatii financiare anterioare, daca este cazul
Anexe
Anexele vor fi incluse daca sunt importante pentru intelegerea planului
sau daca sunt cerute de potentiali finantatori. Acestea ofera informatii
suplimentare in zone de interes, prea detaliate pentru a fi incluse in
plan. Iata citeva posibile subiecte pentru anexe:
o Organigrame
o Curriculum Vitae ale echipei de conducere si ale personalului-cheie
o Contracte de munca
o Acorduri cu clienti sau furnizori
o Brosuri si materiale de reclama
o Descrieri ale produselor
o Cercetare de piata
o Detalii ale planului de marketing
o Detalii ale planului de relatii publice
o Detalii ale planului operational
o Detalii ale planului de resurse umane
o Informatii demografice
o Patente, marci inregistrate, drepturi de autor
o Contracte de cercetare.
ì¥Â`
