Referat Plan De Afaceri
Mai jos puteti citi fragmente din
Referat Plan De Afaceri si de asemenea puteti face
Download Referat Plan de afaceriCiteste fragmente din Referat Plan De Afaceri
Sinteza planului
Istoricul firmei si activitatea sa:
SC.Milenium SA s-a înfiintat în 15.03.1996, cu un capital social
integral privat de 200.000.000 lei. Obiectul principal de activitate al
societătii îl reprezintă „activităti specifice pentru restaurante
si alimentatie publicăâ€Â, conform codului CAEN 5530. pe parcursul
activitătii sale restaurantul detinut de societate si-a mărit si
consolidat nivelul de clienti, gradul de utilizare a capacitătii sale
de deservire evoluând de la 45% în anul 1996 la aprox. 75% în anul
2001.
În prezent valoarea lunară a cifrei de afaceri aste de aprox.
1.450.000 lei, 25% fiind asigurată de serviciile de catering. Cota de
piată a restaurantului este de 5%, fiind sustinută de serviciile a 29
de salariati.
Descrierea serviciilor:
Restaurantul Hedon oferă un meniu cu mâncăruri si băuturi deosebite,
cu specific national sau apartinând bucătăriei internationale,
clientii săi având de ales dintr-o gamă largă de preparate.
Societatea este renumită pentru politica stricta de asigurare a
calitătii seviciilor sale, făcând din aceasta un avantaj
concurential.
Piata:
Activitatea societătii se încadrează în sfera alimentatiei publice,
focalizându-se pe segmentul consumatorilor cu pretentii. Conditia
esentială de competitivitate într-un astfel de sector o reprezintă
satisfacerea exigentelor clientilor printr-un meniu variat, de o
calitate ireprosabile, asigurarea unui ambient plăcut în incita
restaurantului precum si promptitudinea livrărilor pentru serviciile de
catering.
Ce le mai mari riscuri provin din posibilitatea intrării pe piată a
unor reprezentanti ai lanturilor internationale de restaurante si din
eventualitatea unor presiuni din partea Patronatului Cărnii.
Solicitările financiare:
Ca urmare a cresterii continue a cererii pentru serviciile
restaurantului în conditiile unei capacităti limitate, s-a hotărât
deschiderea unui nou restaurant care vine în întâmpinarea tendintelor
pietei.
Pentru dezvoltarea activitătii societatea consideră necesară
deschiderea unui nou restaurant, investitie care necesită 300.000 USD.
Pentru aceasta se urmăreste contractarea unui credit pe trei ani cu
dobânda de 12% pe an.
ÃŽmprumutul va fi garantat printr-un contrat de gaj si ipoteca asupra
activelor societătii.
Descrirea afacerii
1. Descrirea ideii de afaceri:
Prin intermediul restaurantului HEDON, SC Milenium SA prestează
servicii de alimentatie publică de aprox. 6 ani. În acest interval de
timp, ca urmare a calitătii ireprosabile a serviciilor sale,
restaurantul si-a câstigat un renume binemeritat si o cotă de piată
confortabilă. Calitatea ofertei si preturile accesibile atrag totusi un
număr important de consumatori din zona vestică a Bucurestiului. În
prezent, capacitatea de deservire a restaurantului este utilizată în
proportie de 75%.
Strategia afacerii:
Pe baza cunostintelor dobândite, succeselor anterioare si tipul
serviciilor oferite, strategia viitoare a afacerii va fi una de
diferentiere calitativă fată de oferta concurentei.
Cu toate că există o serie de localuri în care se poate servii masa
la preturi mai mici,
special pentru atragerea si mentinerea clientilor-tintă vizati de
societate, acest tip de strategii s-a dovedit a fi cel mai performant.
Experienta si succesul celor 6 ani de activitate argurmentează foarte
bine alegerea acestei strategii.
2. Descrierea societătii:
Prezentatrea situatiei actuale:
ÃŽn prezent societatea dispune de un capital social de 622.000 mii lei,
reprezentat de un număr de 6.200 de actiuni în valoare de 100 mii lei/
actiune. Finantarea activitătii sale se face predominant din surse
proprii, la data întocmirii planului de afaceri structura de finantare
a activitătii cuprinzând în proportie de 80% capitaluri proprii si
20% datorii curente către furnizori, actionari si institutii ale
statului.
La această dată, SC Milenium SA si-a consolidat imaginea si pozitia de
piată-tintă, valoarea cifrei de afaceri a anului 2001 ajungând la
nivelul record de aprox 610.000 USD (17.400 mil. lei).
Structura actuală a cifrei de afaceri lunare este următoarea:
Structura lunară a
cifrei de afaceri Procent Valoare lunară
(mii lei) Număr mediu de
clienti (zilnic)
Catering 25% 362.000 172
Servicii directe în in-
cinta restaurantului 75% 1.087.500 290
Total 1005 1.450.000 462
Cei 172 de clienti ce sunt deserviti zilnic de sectorul „Cateringâ€Â
sunt generati de comenzile a 15 companii, iar cei 290 de clienti directi
ai restaurantului se traduc într-un număr mediu zilnic de 10 clienti/
masă (la o capacitate a restaurantului de 30 mese – aprox. 120
locuri).
3. Descrierea produselor ti serviciilor:
Obiectivul unitătii este de a satisface pe deplin exigentele
gastronomice ale clientilor, având în vedere că preocuparea oamenilor
pentru o alimentatie sănătoasă ti hrănitoare este în crettere în
ultimii ani – conform studiilor de piată efectuate de Agentie de
monitorizare a tendintelor de consum în anul 2001.
Produse ti servicii:
Restaurantul a reutit să atragă ti să satisfacă pretentiile unor
noi clienti prin varietatea produselor culinare ti sortumentelor de
băuturi disponibile. Actuala structură a ofertei poate fi urmărită
în tabelul următor:
TIP Nr. aprox. de sortimente Pondere în CA totală
Produse culinare traditionale 150 50%
Specialităti ale bucătăriei internationale 70 30%
Buturi 70 20%
Se constată o crettere a interesului consumatorilor fată de
specialitătile culinare apartinând bucătăriei internationale, în
special fată de bucătăria italienească, frantuzească ti asiatică.
Cu exceptia bucătăriei asiatice, firma dispune de ora actuală de
personal specializat pentru a satisface pe deplin aceste tendinte de
consum.
Servicii oferite:
Sunt două feluri de deservire a consumatorilor:
în mod direct – la una din cele 30 de mese din cadrul restaurantului;
prin livrarea la domiciliu sau la biroul clientului a preparatelor
comandate prin telefon sau fax.
4. Localizarea restaurantelor:
tre străzile Semicercului ti Arcurilor, la parterul unui bloc de
locuinte de curând construite. Amplasamentul se află visa-vis de
Parcul Herastrau astfel încât Hedon beneficiază atât de vecinătatea
unui loc intens circulat, cât ti de privelittea oferită de vegetatia
parcului.
Amplasamentul viitorului restaurant va fi pe strada Orhideelor, nr 10
bis. Aceasta se află într-o zonă utor accesibilă, în vecinatatea
Business Town – un important centru de afaceri din jumătatea vestică
a oratului.
5. Descrirea mediului în care evoluează afacerea:
Serviciile de alimentatie publică au fost ti vor fi întotdeauna o
afacere permisivă ti permeabilă, deci utor de imitat ti deschisă
competitiei sustinute. Prin urmare ti riscul de faliment este destul de
mare.
ÃŽn acest gen de activitate influentele generate de sistemul politic,
politicile macroeconomice ti sistemul juridic nu au o importantă
majoră. Ceea ce contează cel mai mult sunt abilitătile managementului
de a anticipa ti percepe tendintele pietei, de a satisface dorintele
clientilor ti de ai fideliza.
După o bună perioadă de timp în care a existat o preferintă
generală pentru restaurantele fast-food, se constată o tendintă de
reconsiderare a restaurantelor clasice. Fast-food-urile rămân însă
preferatele tineretului ti persoanelor cu venituri modeste, conform
cererii de piată ocazionate de întocmirea prezentului studiu.
II. Planul de marketing
În concordanţă cu rezultatele cercetării de piaţă efectuate,
clienţii-ţintă au din ce în ce mai puţin timp şi abilităţi să
gătească pentru ei, preocupările lor îndreptându-se în general
către viaţa socială şi realizarea profesională. Societatea Milenium
îşi propune să răspundă eficace acestor tendinţe ale persoanelor
ce doresc să servească mâncăruri de calitate, sănătoase, la
preţuri accesibile.
Descrierea pieţei:
În cadrul sectorului terţiar serviciile de alimentaţie publică
ocupă locul 14 la nivel naţional, vânzările anuale fiind de
aproximativ 950.000.000 mii lei (potrivit unui studiu publicat în
Buletinul Static nr. 9/ 2001). În aceste condiţii, activitatea
restaurantelor private reprezintă cca. 90% din totalul activitătii de
alimentatie publică.
Conform cercetării de piaţă comandate de societatea Milenium românii
cheltuiesc în medie 7% din venituri pentru a lua masa în orat.
Potrivit statisticilor oficiale, acest procent a înregistrat o
evoluţie fluctuantă în ultimii 4 ani. În anul 2001 veniturile din
activitatea restaurantelor au crescut în termeni reali, ajungând la 3%
din veniturile sectorului tertiar. Aceasta tendintă este explicată de
un raport întocmit de Agentia de monitorizare a tendintelor de consum
ca fiind efectul schimbării stilului de viată, climatului economic ti
cretterea varietătii ofertei existente de piată.
Anual în Bucuretti se deschid în medie de 15-20 restaurante, 90%
fiind localizate în zone utor accesibile ale municipiului. Aceste
activităti se dezvoltă în special în zone bune, în apropierea
centrelor de afaceri/ spatilor de birouri, calitatea ofertei scăzând
în general odata cu depărtarea de zona centrală.
2. Segmentul de piată urmărit:
Servicile actuale ale firmei se adresează următorului tip de
clienti:
-adulti peste 28 ani, persoane ocupate, cu un nivel al salariului de
minimum 400 USD/lunar cu locuinta sau biroul amplasat în zona de est a
municipiului Bucuretti.
Pentru restaurantul ce se intentionează a fi deschis segmentul-tintă
va fi reprezentat de:
-adulti peste 28 ani, persoane ocupate, cu un nivel al salariului de
minimum 400 USD/lunar cu locuinta sau biroul amplasat în zona de vest a
municipiului Bucuretti.
3. Trendul pietei:
Atât previziunile pe termen scurt, cât si cele pe termen lung
indică un trend crescător al acestei activităti, în directă
corelatie cu evolutia previzionată a economiei nationale. Acelati
studiu publicat de agentia de monitorizare a tendintelor de consum
arată că, persoanele au venit cel putin mediu vor fi nevoite să
servească masa în orat din ce în ce mai des.
4. Concurenta ti alte influente:
Concurenta poate fi apreciată ca fiind foarte intensă în acest
domeniu, la nivelul capitalei activând peste 100 unitati. Din acest
motiv S.C. Milenium S.A. Încearcă să se diferentieze ti vine cu o
oferta cât mai variabilă la preturi accesibile, păstrând standardele
de calitate cu care ti-a câttigat un segment cu piată bine definită.
Restaurantele ce sunt percepute în mod direct drept concurenti pentru
Hedon sunt prezentate în tabelul de mai jos:
Concurent Cpacitate (locuri) CA lunară estimată mii lei Calitate
Preturi Amplasament Distanta aproximmativ fată de amplasament (KM.)
Restaurant A 60 1.000.000 Similară Similare Similar 0.5
Restaurant B 100 1.700.000 Similară Similare Inferior 5
Restaurant C 40 1.200.000 Superioară Superioare Superior 2
Restaurant D 200 3.000.000 Inferioară Inferioare Inferior 2.5
Restaurant E 80 1.400.000 Similară Superioare Similar 6
Pentru noul restaurant ce se va deschide în zona de vest a
BucureÅŸtiului concurentii zonei sale de amplasare vor fi:
Concurent Cpacitate (locuri) CA lunară estimată mii lei Calitate
Preturi Amplasament Distanta aproximativ fată de Hedon (KM)
Restaurant F 80 1.200.000 Inferioară Similare Similar 2
Restaurant G 70 1.500.000 Similară Superioare Superior 1
Restaurant H 150 2.000.000 Inferioară Inferioare Similar 1
Restaurant I 60 900.000 Similară Superioare Inferior 3
Restaurant J 80 1.300.000 Similară Similare Superior 2
Competitorii secundari ai societatii se stratifică pe urmatoarele 3
categorii:
- restaurantele de clasă superioară ti preturi mari amplasate în
zona-tintă (X1, Y1, Z1-în zona de vest ti X2, Y2, Z2- în zona de
vest).
- restaurantele similare, dar aflate la distantă considerabilă de
aceasta (M1,N1, P1- în zona de vest ti M2, N2, P2- în zona de est).
- restaurantele cu preturi ti oferta inferioară amplasate în zona
tintă (S1, T1, U1-în zona de vest ti S2,T2,U2- în zona de est).
Migrarea cererii către acetti competitori se produce în genere ca
urmare a fluctuatiilor veniturilor individuale.
Deşi au o mare popularitate restaurantele tip MC Donald’s, Pizza
Hut, Sheriff’s, Spring Time nu sunt considerate concurenti directi sau
secundari, ele adresându-se altui segment de piată. Totusi aceasta
exercită o anumită atractie asupra clientilor-tintă.
Din punct de vedere al serviciilor oferite, o pondere tot mai mare în
concurentă o au firmele de catering specializate exclusiv pe servicii
de livrare a comenzilor la domiciliu sau la birou. Acest tip de
activitate a înregistrat în ultimii 2 ani o crettere de 20%, la ora
actuală existând la ora actuală pe piată aproximativ 18- 20
concurenti directi (cercetare efectuată de firma Quadrant ti publică
în revista Market Research).
Numărul care servesc masa în orat este în crettere de la an la an.
Pe această piată factorii-cheie îi constituie amplasamentul,
cantitatea produselor, servicilor ti preturilor practicate.
5. Strategia de marketing:
S.C. Milenium S.A. îti propune să-ti dubleze cota de piată detinută,
prin deschiderea unui nou restaurant în jumătatea vestică a
Bucurettiului.
În plus conducerea, societătii va adapta meniul la cerintele variate
ce vin din partea consumatorilor străini. În prima fază sau ales
produse specifice bucătăriilor frantuzetti, italienetti ti asiatice.
Dacă acest proiect va avea succesul scontat, se va lua în calcul
deschiderea unui al treilea restaurant în zona rezidentială Băneasa.
Politica de pret:
Politica de pret nu se va modifica, practicându-se în continuare un
adaos comercial acceptabil. Meniul pentru 2 persoane (incluzând felul
1, felul 2, desert ti bautură) va costa, în medie 250.000 lei.
Costurile materiale corespondente vor fi de aproximativ 150.000 lei,
având următoarea structură:
Carne 27.000 lei Pâine 1.500 lei
Cartofi 7.500 lei Băutură 75.000 lei
Zarzavat 15.000 lei Desert 2.500 lei
- alte ingrediente ( ulei, sare, condimente, etc.) – 1.500
Pentru comenzile de livrare la domiciliu sau la birou, pretul unui
meniu pentru o persoană se va mentine în jur de 70.000 lei incluzând
transportul. Costul unui astfel de meniu este de aproximativ 45.000 lei,
din care costul alimentelor-15.000 lei (pentru o distantă medie de 5
km.)
Strategia de distributie:
Se va mentine strategia adoptată până în prezent, ce ti-a dovedit
eficienta. În continuare se va acorda o importantă deosebită
satisfacerii cu promptitudine a cererilor de livrare la domiciliu sau la
birou a preparatelor solicitate.
Pentru noul restaurant se vor achizitiona 3 autovehicule. Se dorette
că durata maximă de distributie a comenzii să fie de 20 minute din
momentul în care autoturismul pleacă de la restaurant. În cazul unor
aglomerări se va recurge la folosirea matinilor personale a doi
angajati (picoli) ce vor avea această sarcină complementară în
situatiile de fortă majoră.
Promovarea ti relatiile publice:
Bugetul previzionat ce va fi alocat promovării în primul an de
previziune este de fapt de aproximativ 900.000 mii lei ti cuprinde:
Tip de promovare Valoare
(mii lei) Detalii
Aparitii în reviste ti publicatii
de specialitate 400.000 -revistele R1, R2, R3
-periodic, pe toată durata anului
Radio
300.000 -posturile X,Y,Z
-în primele 3 luni după inaugurarea noului restaurant
Pliante cu ofertă de produse; fluturati 200.000 -realizare la
Tipografia A;
-livrate la domiciliu sau la birourilor firmelor
Compania de promovare ti programul de relatii publice vor fi conduse în
mod direct de domnul Alex Voicu, ce a desfăturat timp de 5 ani o
activitate similară pentru cunoscutul restaurant Select din capitală.
Cu ocazia deschiderii noului restaurant vor fi lansate comunicate de
presă către toate mass-media interesate de eveniment. S-au finalizat
discutiile privitoare la desfăturarea unor emisiuni pe teme
gastronomice ale postului ALFA TV în spatiul viitorului restaurant
(societatea ce detine acest post de televiziune este actionar al S.C.
Milenium SA).
Se vor face oferte pentru găzduirea la pret de cost a unor întruniri,
reuniuni, decernări de premii ale lumii artistice ti de afaceri,
evenimente la care va avea acces ti presa.
Amenajările necesare:
Noul restaurant va fi deschis în zona vestică a oratului, într-un
imobil pentru care s-a plătit deja un avans de aproximativ 11%
(14.000 USD). Amplasamentul viitorului restaurant va fi pe strada
Orhideelor, nr. 10 bis. Acesta se află într-o zonă utor accesibilă,
în vecinitatea Business Town- un important centru de afaceri al
oratului.
Imobilul în care se va materializa proiectul de inventie necesită
unele renovări, îmbunătătiri ti amenajări. Pentru aceasta se vor
efectua lucrări de consolidare a structurii de rezistentă ti se vor
efectua reparatiile necesare. O atentie specială va fi acordată
utilitătiilor, finisajelor superioare ti elementelor de decor- geam
termopan, lambriuri din lemn pretios, iluminat indirect, instalatie de
climatizare, cascadă artificială interioară etc.
Incinta va cuprinde o sală de mese (27 mese), un spatiu pentru
separeuri (3 mese), garderobă, vestiare pentru angajati, grupuri
sanitare, bucătărie, depozit ti biroul tefului de restaurant.
Restaurantul va beneficia de toate dotările necesare: mobilier,
utilaje de bucătărie, veselă.
Valoarea totală a amenajărilor ti dotărilor va fi de 190.000 USD:
-amenajări- 100.000 USD (conform devizului de cheltuieli anticipate);
-dotări materiale- 80.000 USD (conform preturilor pietei ti selectiilor
de ofertă).
Pentru realizarea amenajărilor vor fi necesare două luni.
Cercetarea de piată:
S.C. Milenium SA a solicitat o cercetare de piată firmei IRECSON
pentru a identifica imaginea restaurantului în piată ti situatia
generală a pietei-tintă. Cercetarea s-a realizat pe un etantion
reprezentativ de 1.000 de subiecti. Rezultatele acestui sondaj se
prezintă astfel:
- 65% dintre subiecti iau masa cel putin de 4 ori/ săptămână la
restaurante de clasă similară;
- 7% declară că iau în mod frecvent masa la restaurantul Hendon;
- 15% preferă restaurantele luxoase;
- 25% preferă serviciile de livrare a produselor la domiciliu/ birou;
- 45% au auzit de restaurantul Hendon, dar nu au servit masa la aceasta
(60% sunt din zona de vest a capitalei);
- 15% nu au auzit de restaurantul Hendon ( numai 40% din acettia sunt
din zona de vest a Bucurettiului);
- 40% declară că au fost cel putin o dată clienti ai restaurantului;
- 60% consideră rezonabil sau atrăgator raportul calitate/ pret pe
care operatorul de interviu l-a descris;
- conform declaratiilor lor, subiectii chestionati cheltuiesc în medie
7% din veniturile lunare pentru a lua masa în orat;
- 75% cred că vor apela mai des la serviciile restaurantelor în noul
an.
6. Identificarea ti analiza riscurilor:
Elemente de risc ce ar putea afecta evolutia activitătii societătii
sunt:
1. Calitatea conducerii- pentru aceasta se estimează un risc scăzut.
Justificarea acestui nivel de risc este dată de respectarea
angajamentelor asumate până în prezent, preocuparea permanentă
pentru mentinerea ti dezvoltarea relatiilor de afaceri ti portofoliul de
clienti, experientă profesională, structură organizatorică bună ti
capacitatea mare de influentare.
Dinamica industriei- prezintă un risc mediu în lumina previziunilor
favorabile la nivel macroeconomic, trendului crescător al pietei,
pozitiei concurentiale avantajoase, strategiei realiste, corect
dimensionate ti directionate. Un element de risc important îl
constituie totuti intentia unor lanturi de restaurante de renume
international de a-ti extinde prezenta în apropierea celor două
restaurante ale de S.C. Milenium S.A., precum ti desele conflicte
apărute în ultima vreme între Patronul Cărnii ti Guvern (care ar
putea afecta politica de pret a societătii).
3.Situatia financiară-prezintă de asemenea un risc moderat, fiind
caracterizată de: dublarea cifrei de afaceri, lichiditatea imediată
peste 0.26, indicatori de rentabilitate pozitivi ti grad de îndatorare
previzionat în jurul valorii admisibile-50% (doar în anul N+1 atinge
valoarea de 0.64), în proportie de aproximativ 80% datoriile curente
ale firmei sunt către actionarii săi, ca urmare a repartizării
profiturilor anilor de previziune. ÃŽn cazul unor presiuni asupra
trezoreriei se poate diminua programul de distribuire de dividende în
anii de rambursare a împrumutului.
Puncte tari (Strenghts)
- experientă în domeniu;
- imagine foarte bună pe piată;
- echipă de conducere experimentată ti unită;
- amplasament favorabil al restaurantelor;
- strategie de marketing eficientă;
- servicii variate ti de calitate;
- raport pret/ calitate favorabil;
- relatii strânse cu un important post TV
Puncte slabe (Weaknesses)
-lipsa spatiilor de parcare proprii;
-suprasolicitarea personalului de deservire;
in de două zile până la data livrării;
-capacitate insuficientă de deservire în orele de vârf (prânz);
-distanta fată de centrul capitalei;
-traficul aglomerat al zonelor de amplasare;
-limitarea operatiunilor de amenajare datorită caracteristicilor
constructive ale blocului (restaurantul Hedon).
Oportunităti (Opportunities)
- posibilităti de obtinere a unor granturi Phare;
-crettere macroeconomică prognozată;
- program de lucru încărcat pentru persoanele din segmentul tintă;
- cadrul legislativ favorabil pentru IMM;
- utilizarea la scară tot mai largă a internetului (comenzi pentru
e-mail);
- construirea unui centru de afaceri în apropierea noului restaurant.
Amenintari (Thearts)
- extinderea unor lanturi de restaurante cu renume international;
- deschiderea unor restaurante similare în cadrul centrelor de afaceri;
-conflictele dintre Patronatul Cărnii ti Guvern pe baza politicii
guvernamentale cu privire la importurile de carne - ce ar putea
influenta pretul cărnii ti al produselor din carne;
7. Analiza SWOT
III. Planul operational
Etapele operationale ce vor defini implementarea planului investitional
sunt cuprinse în diafragma următoare:
Anul 1
Operatiuni 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Proiecte, aprobări, avize X X
Amenajare spatiu
X X
Achizitie mobilier utilaje de bucătărie, autovehicule
X
Transportul, montarea ti probele utilajelor
X
Recrutare ti angajare personal
x X
Instruire ti verificare personal
X
Inaugurarea restaurantului
X
Amenajările necesare vor fi realizate de firma Gama Construct, conform
devizului de cheltuieli antecalculat cu ocazia întocmirii planului de
afaceri. Societatea dispune de o experientă de peste 8 ani în astfel
de activităti.
Activitătile de marketing ti promovare vor fi conduse de domnul Alex
Voicus, actualul director al societătii, care s-a ocupat ti de lansarea
primului restaurant. Răspândirea pliantelor ti fluturatilor va începe
cu 2-3 săptămâni înainte de deschiderea restaurantului, iar reclama
în presă ti radio va fi difuzată din saptamana inaugurării.
Utilajele de bucătărie vor fi achizitionate de la furnizorul S.C.
Onix S.R., care în urma unei selectii de ofertă (5 ofertanti) a produs
cel mai bun raport calitate/pret pentru dotarea restaurantului la
capacitatile planificate.
Periodic se vor organiza tombole/ concursuri pentru clientii
restaurantului, formularele completate cu acel prilej cuprinzând ti o
serie de întrebări prin care se va obtine feedback din partea
acestora.
Pentru comenzile primite, pentru servicii de catering, modul de
derulare a procesului va fi:
Orele:
08.00 – 10.30 – primirea comenzilor pentru preparate primite în
ziua respectivă
10.30 – 12.30 – pregătirea comenzilor primite
12.30 – 13.30 – distribuirea comenzilor ( la domiciliu/ birou)
Astfel, se va evita supraaglomerarea bucătăriei în intervalul de
vârf (12.30 – 15.00) când restaurantul va trebui să facă fată
consumatorilor directi. Pentru livrarea comenzilor în afara
restaurantului, serviciile acestora vor fi contractate în prealabil.
În cazul unor solicitări neatteptate din partea unor clienti
permanenti sau de volumi importanti vor fi disponibile 2 matini ale
angajatilor în afara celor 3 autovehicule deja repartizate pentru
distributie ti aprovizionare.
Programul de functionare al restaurantului se va desfătura între
orele 10.00 – 22.00, comenzile pentru bucătari care vor lucra în 2
schimburi (3 bucătari pe schimb), cu program individual de 6 ore pe zi.
Structura personalului ce va deservii noul restaurant, precum ti
nivelul de salarizare aferent se prezintă astfel:
Pozitie Număr
Salariul individual net
(USD)
Șef restaurant 1 290
Șef de sală 1 200
Bucătari 6 155
Gestionari 1 120
Chelneri 5 100
Picoli/ Picolite 5 100
Garderobier 1 94
Personal de curătenie 2 80
Șoferi-distribuitori 3 100
Ø
Ö
Ø
â€Âÿã
â€Âÿã
è‘Â-
崀ⶄ帀梄æ„Â̤
@
@
@
@
@
@
@
@
@
@
@
@
atingerii parametrilor solicitati de conducere au fost câte 2 luni.
În scopul limitării riscurilor se va mai aloca o lună pentru
acomodare ti verificarea competentei personalului.
Se vor organiza schimburi de experientă ti programe de pregătire
comună a angajatilor celor două restaurante, mai ales în perioada de
acomodare ti verificare a persoanelor nou angajate.
Imediat după finalizarea invenstitiei vor fi făcute toate demersurile
necesare pentru extinderea politiei de asigurare încheiate de societate
pentru restaurantul Hedon ti asupra noului restaurant.
IV. Managementul afacerii
Descrierea echipei manageriale:
Conducerea operativă a societătii este asigurată de o echipă
echilibrată ti bine închegată, cu experientă ti succese
înregistrate în activitatea anterioară. Singurul nou membru al
echipei este doamna Elena Alexandrescu – ce va ocupa pozitia de tef al
noului restaurant. Componenta acestei echipe se prezintă astfel:
a). Ion Nastase – (45 ani)- director general ocupă această functie
încă din anul 1996. De profesie economist (absolvent al facultătii de
Management al ASE Bucuresti) are o experientă de aproximativ 20 ani în
turism ti alimentatie publică. Înainte de a fi angajat pe acest post a
lucrat 4 ani ca Director general al cazinoului Golden Look din Bucuresti
ti 6 ani ca director general al restaurantului Apolodor din Constanta.
ÃŽn trecut a lucrat timp de 2 ani ti ca tef al restaurantului Steaua de
Mare – Constanta.
Pentru al stimula ti a-i răsplăti eforturile depuse până acum i-au
fost atribuite 6% din actiunile societătii Milenium. Toate referintele
de la locurile de muncă anterioare sunt excelente.
b). Ion Marinescu – (38 ani)- director economic, ocupă de 2 ani
această pozitie în cadrul societătii. A absolvit Facultatea de
Finante-Contabilitate din cadrul ASE Bucuretti ti este membru CECCAR de
10 ani. Dispune de o experientă de 15 ani în domeniul său de
activitate, din care 4 ani – tef contabil la S.C. Danubia SA ti 4 ani
Director economic la S.C. Best Food Company productia alimentară.
c). Alex Voicu – (36 ani)- director de marketing, detinând această
functie de la înfiintarea societătii Absolvent al Facultătii de
Comert din cadrul ASE Bucuresti, detine titlul de doctor în marcheting
ti are o experientă în domeniu de 12 ani. A lucrat ca Director Relatii
Publice al Balantine’s Romania SRL ti 5 ani ca Director de Marketing
al Restaurantului Select din Bucuretti.
d). Narcis Donosie – (37 ani)- tef restaurant Hedon, angajat pe
această pozitie de aproape 2 ani. A absolvit Facultatea de Manageament
ti are o experientă profesională de 14 ani. A lucrat timp de 3 ani ca
tef de sală pe un vas de croazieră american ti a ocupat timp de 3 ani
pozitia de tef al Restaurantului Caraibe din zona diplomatică a
Bucurettiului. De curând a dobândit ti titlul de contabil autorizat de
CECCAR.
e). Elena Alexandrescu – (34 ani)- tef al viitorului restaurant, ce va
fi angajată de societate imediat ce vor începe lucrările de
investitie. Doamna Alexandrescu a terminat Liceul Economic nr.5 ti e
licentiată a Fcultătii de Economie Generală din cadrul ASE. A lucrat
timp de 5 ani ca administrator al unui bar renumit din centrul
Bucurettiului ti 4 ani ca Drector de Marketing al unui hotel de 3 stele
din captală. Ca administrator de bar a reutit ca prin reorganizarea
personalului o nouă politică de marketing ti reamenajarea incintei să
transforme barul într-un club intens frecventat de oamenii de afaceri
din Bucuretti. Sub conducerea sa hotelul ti-a dezvoltat o abordare de
marketing mai bine focalizata pe clientii-tintă, reutind în primul an
o crettere a cifrei de afaceri de 30% ti mentinerea unui trent
fafavorabil în perioada următoare.
Consultantii - cheie
De-a lungul timpului S.C. Millenium SA ti-a consolidat o serie de
relatii de consultantă cu persoane fizice care, prin experienta ti
specificul activitătii lor, contribuie la buna desfăturare a afacerii.
Printre cele mai importante persoane ce fac parte din această categorie
se numără:
C. Gheorghe – expert contabil ti inspector al Administratiei
financiare – consiliază firma în interpretarea corectă a legilor
financiar-contabile ti în calcularea corectă a taxelor ti impozitelor
datorate institutiilor statului;
Poenaru – expert în Ministerul Agriculturii ti Alimentatiei Publice
– colaborează cu societatea pe domeniul obtinerii/mentinerii
licentelor pentru preparatele din ofertă
F. Panaid – avocat, membru al Baroului Bucuretti ti component al
Consiliului Uniunii Avocatilor din Romania. Are o experientă de peste
15 ani în consilierea juridică a activitătilor comerciale ti
colaborează cu societatea în rezolvarea tuturor problemelor juridice,
întocmirea contractelor ti reprezentarea eventuală în justitie.
Propritarii afacerii:
Bazele acestei afaceri au fost puse în anul 1996 prin participarea
egală la capitalul social al S.C. Millenium SA a domnilor Alexandru
Popa ti Nicolae Vasilescu. Structura ti volumul capitalului social au
variat în timp. La data întocmirii planului de afaceri structura
capitalului social este următoarea:
Alexandru Popa – 32%
Nicolae Vasilescu – 32%
SC ALFA TV SA – 30%
Ion Năstase – 6%
Toate actiunile societătii confera drept de vot în AGA.
Organizarea afacerii:
Organizarea afacerii este una mixă în care, plecând de la o
organizare de responsabilităti, se ajunge la organizarea pe produs
respectiv pe cele două restaurante.
Conducerea operativă este asigurată de cei 4 membrii ai echipei
manageriale ( Ion Marinescu, Alex Voicu, Narcis Donosie ti Elena
Alexandrescu) aflati în directa subordonare a directorului general (Ion
Năstase).
Activitatea celor două restaurante este direct supravegheată de cei
doi tefi de restaurant care au în subordine câte 25 de angajati.
Pentru noul restaurant se va recurge la aceeati structură a
personalului, numărul salariatilor ti caracteristicile necesare
angajării permitând atingerea volumului de activitate previzionat.
Politica de management a resurselor umane:
Programul de recrutare ti verificare a personalului se va derula conform
precizărilor din planul operational. Recrutarea personalului se va
executa prin colaborare cu firma de recrutare ti plasare a fortei de
muncă Zenith Recruitement.
Întregul personal va fi angajat cu carte de muncă, remunerarea sa se
face prin salariu fix ti se vor acorda prime cu ocazia anumitor
evenimente sau obtinerii unor rezultate deosebite. Evolutia salarială
ti primele se vor corela cu rezultatele individuale ale fiecărui
angajat.
Politica societătii de management a resurselor umane presupune
programe de pregătire comună a angajatilor celor două restaurante,
mai ales din perioada de acomodare ti verificare a persoanelor nou
angajate.
V. Necesarul de finantare
Destinatia fondurilor:
Pentru realizarea proiectului de investitii specificat societatea
indentifică un necesar de finantare de 300.000 USD, suma care se
argumentează astfel:
Alocări fonduri Suma
-achizitie imobil cu destinatia restaurant, din care:
-Teren (300 mp; 80 USD/mp)
-Constructie (250 mp; 400 USD/mp)
-amenajări
-utilaje de bucătărie ti mobilier
-autoturisme pentru livrări (3) 124.000 USD
24.000 USD
100.000 USD
110.000 USD
55.000 USD
25.000 USD
Total necesar 314.000 USD
Acoperit de surse proprii 14.000 USD
Necesar de finantare 300.000 USD
Pentru imobilul în care se va amenaja restaurantul, SC Milenium SA a
plătit deja un avans de 14.000 USD, aproximativ 11.3% din valoarea sa.
Valoarea amenajărilor rezultă dintr-un deviz antecalculat de
societatea ce va efectua aceste lucrări. Sumele necesare
achizitionării utilajelor de bucătărie, autoturismelor ti
mobilierului sunt conforme cu rezultatul selectiei de ofertă ti
studiilor de piată efectuate.
Modul de finantare:
Se intentionează ca necesarul de finanŲare astfel obtinut să fie
acoperit prin obtinerea unui credit din partea unei institutii
specializate. Previziunile financiare s-au făcut sub premisele
obtinerii unui împrumut pe termen lung de 300.000 USD, a cărui
rambunsare se va face în 3 ani prin rate egale ti dobândă calculată
la sold. Rata dobânzii creditului în valută ce a fost utilizată în
proiectiile financiare este de 12%.
Momentul finantării:
Datorită timpului scurt în care se va efectua investitia, creditul se
va trage într-un singur an, mai exact în primul trimestru al anului
N+l, după cum urmează;
3.135.000 mii lei – în luna ianuarie
3.135.000 mii lei - în luna februarie
2.280.000 mii lei – în luna martie
Beneficiului finantatorului:
Pentru suma împrumutată (300.000 USD) institutia creditoare va primi
o dobândă la sold de 12% pe an. Conform programului de rambursare a
împrumutului, până la momentul recuperării totale a sumelor
avansate, finantatorul va încasa o dobândă totală de 1.761.300 mii
lei (aproximativ 61.800 USD, pentru un curs al dolarului de 28.500
lei/$).
În plus, SC Milenium SA va garanta împrumutul primit printr-un
contract de gaj ti ipoteca asupra activelor societătii. Evaluarea
acestor active dovedette că garantia constituită va fi suficient de
acoperitoare.
VI. Planul financiar
Diagnosticul financiar al perioadei anterioare prin sistemul ratelor:
În corcondantă cu studiile financiare ale intervalului N-2 – N,
sinteza indicatorilor de apreciere a evolutiei afacerii pe perioada
anterioară este prezentată în tabelul următor:
Denumire indicator N-2 N-1 N
INDICATORI DE LICHIDARE
Lichiditate globală (Active circulante/Pasive
curente) 0.48 0.64 1.47
Lichiditate imediată (Disponibilităti/Pasive
curente) 0.27 0.23 0.78
INDICATORI DE SOLVABILITATE
Rata datoriilor (Total datorii/Total active) 0.50 0.49 0.19
Rata de solvabilitate (datorii financiare/
Capital Propriu)
Rata de acoperire a capitalului propriu
(Total datorii/Capital Propriu) 0.98 0.96 0.23
Rata de acoperire a datoriilor
(Rezultat net+Amortizare+Dobânzi/Rata
de rambursare
INDICATORI DE GESTIUNE
Viteza de rotatie a activelor circulante prin
cifra de afaceri (Active circulante x 365 zile/
Cifra de afaceri); zile 27 38 34
Viteza de rotatie a stocurilor
(Stocuri x 365 zile/Cifra de afaceri); zile 7 13 10
Viteza de rotatie a creantelor
(Creante x 365 zile/Cifra de afaceri din
vânzări fără iîncasare inedită); zile 27 26 22
Viteza de rotatie a furnizorilor (Furnizori
x 365 zile/Cumpărări pe credit); zile 6.4 5.7 6.1
INDICATORI DE RENTABILITATE N+2 N+1 N
Marjea profitului de exploatoare
(Rezultat de exploatoare x 100/ Cifra de
afaceri);% 22.96 26.25 22.84
Marjea profitului net
(Rezultat net x 100/ Cifra de afaceri);% 16.64 18.94 16.51
Rentabilitatea capitalului propriu
(Rezultat net x 100/Capital propriu);% 105.52 111.72 61.52
Rentabilitatea activelor totale
(Rezultat brut + dobânzi) x 100/Total active; % 73.45 78.24 68.93
O analiză a indicatorilor din tabelul de mai sus este prezentată în
cele ce urmează:
- Indicatori de lichiditate calculati pun în evidentă politica
societătii privind alocarea profiturilor anilor precedenti de catre
actionarii săi. Având în vedere că în primii doi ani dividentele
repartizate actionarilor constituie aprox. 80% din totalul datoriilor
curente, iar în anul N lichiditatea generală este aprox. 1.5, se poate
aprecia că situatia trezoreriei este perfect asiguratoare. În anul N
remarcă o îmbunătătire a indicatorilor de lichiditate ca urmare a
limitării procentului de acordare a dividentului în scopul pregătirii
investitiei din anul N+1.
-Indicatori de solvabilitate exprimă capacitatea companiei de a-ti
onora obligatiile fată de tertii din activele sale. Rata datoriilor
este favorabilă (valori de sub 0.5, culminând cu 0.2 în N). Rata de
acoperire a capitalului propriu arată un echilibru permanent între
Datoriile curente ale firmei ti Capitalul propriu).
-Indicatori de gestiune demonstrează eficacitatea administrării
resurselor stabile ti derulării activitătilor. În viteza de rotatie a
activelor circulante se observă o încetinire a acesteia de la 13.52
rotatii pe an în N-2 la aprox. 10.74 rotatii în N, ca urmare a
cretterii volumului activitătii. Viteza de rotatie a stocurilor prin
cifra de afaceri este foarte bună (ajungând la 36 rotatii pe an în N.
Compania ti-a păstrat o imagine bună în fata furnizorilor săi,
eliberând viteza de rotatie a furnizorilor la aprox. 60 rotatii pe an.
-Indicatori de rentabilitate exprimă reusita societătii de a realiza
vanzări care depătesc costurile implicate prin obtinerea lor. Evolutia
tuturor indicatorilor de rentabilitate se caracterizează printr-un
trend crescător pe perioada studiată, după cum urmează:
Marjea profitului de exploatare se mentine la un nivel de aprox. 23%
după ce a avut un salt la 26% în anul N-1. Marja profitului net
urmează trendul indicatorului anterior, crescând în anul N-1 la 18.9%
pentru a reveni în anul N la valoarea de 16.5%. Această evolutie
pozitivă a anului N-1 este datorată unui salt al volumului cifrei de a
facere dublat de o crettere temporară (permisă de situatia
concurentială existenta pe piată la momentul respectiv) a
rentabilitătii activitătii. Rentabilitatea capitalului propriu se
caracterizează printr-o evolutie crescătoare în N-1 (o crettere cu
6.2% ca urmare a cretterii volumului de activitate ti a profitului),
urmată de o diminuare cu 50 de procente (în urma dublării capitalului
propriu prin retinerea în rezervă a 75% din profitul anului N, fiind
repartizat ca dividente doar restul de 25%). Și în cazul
Rentabilitătii activelor totale se observă aceeati evolutie pozitivă
în anul N-1, valoarea medie a perioadei fiind foarte bună (aprox.
74%); descretterea usoară din anul N se datorează cretterii importante
a volumului activelor (la sfârtitul anului începe deja programul
investitional ce se va continua în anul N+1).
Sintetizând, analiza indicatorilor calculati prezintă o situatie
favorabilă a evolutiei activitătii societătii pe intervalul N-2-N,
crescând premizele unei dezvoltări fără probleme ti pe perioada N+1
– N+5. Există o rezervă suficientă ce-i va permite societătii să
facă fată cu succes datoriilor financiare din primii doi ani
revizionati.
Ipotezele previziunilor:
Volumul vânzărilor:
Privitor la acest element s-a estimat pentru anul N+1 o crettere de 38%
al veniturilor din vanzari fată de anul N, ca urmare a deschiderii
noului restaurant. ÃŽn anul N+2 s-a previzionat o crettere a
venituirilor de 100% fată de anul N ca efect al dublării capacitătii
de deservire (restaurantul nou este exploatat pe toată durata anului
N+2, fată de numai 6 luni în anul N+1). Pentru următorii doi ani (N+3
si N+4) s-a previzionat sporirea volumului activitătii, anticipare
bazată pe: exploatarea vadului comercial foarte bun, alocarea de sume
suplimentare pentru reclamă ti publicitate, cretterea capacitătii de
deservire ti a gradului de ocupare (de la 70% la 78%). Efectul este
reprezentat de cretterea veniturilor cu 6% în N+3 fată de N+2 ti cu 5%
în N+4 fată de N+3.
Vânzările de mărfuri reprezintă 27% din cifra de afaceri totală
(2%- provenit din activitătile de catering ti 25%- din desfăturarea
activitătii în incintele restaurantelor). Datorită specificului
activitătii, vânzările cu încasare sub 30 zile reprezintă 100% din
valoarea cifrei de afaceri.
Elemente de cost:
Costul mărfurilor vândute se mentin la aprox. 45% din vânzările de
marfuri ti reprezintă cca. 15 % din volumul cheltuielilor de
exploatare. Cheltuielile cu materiile prime anticipate pentru perioada
de previziune constituie aprox. 57% din totalul cheltuielilor de
exploatare. Nivelul costurilor indirecte ale societătii se situează la
aprox. 11% din totalul cheltuielilor de exploatare, iar cheltuielile cu
amortizările reprezintă aprox. 2.3% din aceasta din urmă.
Cheltuielile cu dobânzi s-au dimensionat în raport de programul de
rambursare a împrumutului la o rată a dobânzii de 12% pentru
împrumuturile în valută. Împrumutul solicitat va fi de 300.000 USD,
cu rambursare în 3 ani prin rate egale ti dobândă calculată la sold.
S-a considerat o perioadă de garantie de 6 luni.
Sinteza planului de rambursare anual este prezentată în tabelul de mai
jos:
-Mii lei-
An N+1
explicatie Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Total
Rambursare Dobânzi
Anuităti 0
179.550
179.550 0
256.500
256.500 855.000
247.950
1.077.300 855.000
222.300
1.077.300 1.710.000
906.300
2.616.300
An N+2 An N+3
3.420.000
632.700
4.052.700 3.420.000
222.300
3.642.300
Transformarea în USD a acestui program de rambursare s-a făcut la un
curs valutar de 28.500 lei pentru 1 USD si se prezintă după cum
urmează:
-USD-
An N+1
Explicatie Trim.I Trim. II Trim. III Trim. IV
Total
Rambursare 0 0 30.000
30.000 60.000
Dobânzi 6.300 9.000 8.700
7.800 31.800
Anuităti 6.300 9.000 38.700 37.800
91.800
An N+2
An N+3
120.000 120.000
22.200 7.800
142.200 127.800
Activele fixe ti amortizarea lor:
Societatea detine la data întocmirii planului active fixe în
valoare netă de 3,301.000 mil lei (imobilul restaurantului, trei
autovehicule pentru livrările de comenzi, dotările bucătăriei ti
mobilier). Prin efectuarea investitiilor planificate, valoarea
mijloacelor fixe va crette cu 8,550.000 mii lei în anul N+1, cu 855.000
mii lei în anul N+2, cu 850.000 mii lei în anul N+4 ti cu 500.000 mii
lei în anul N+5. Sistemul de amortizare adaptat este cel liniar, cota
de amortizare globală anuală fiind de aproximativ 4,6% din valoarea
contabilă.
Stocurile:
Valoarea stocurilor este mică, având în vedere specificul
activitătii, determinând astfel o viteză de rotatie a acestora foarte
mare. Structura lor este reprezentată de mărfuri (53%), materii prime
(20%), produse finite (10%), ambalaje (10%) ti produse consumabile (7%).
Urmare a sporirii controlului asupra calitătii ingredientelor utilizate
s-a anticipat o diminuare importantă a volumului stocului.
Creante:
Creantele vor avea valori relativ mici ti vor reprezenta în principal
drepturi neîncasate de la firmele către care se prestează servicii de
catering. Specificul activitătii permite recuperarea creantelor de la
clienti în marea majoritate a cazurilor la termene mai mici de 30 de
zile de la data facturării.
Nivelul disponibilitătilor bănetti:
Ata cum reiese din „calculul fluxurilor de lichiditătiâ€Â, acesta
indică o situatie echilibrată la nivelul trezoneriei fără
descoperiri de cont ti fără pericolul unor dezechilibre monetare pe
perioada de previziune. Excedentul de trezorerie anual este repartizat
către dividente.
Politica de obtinere a creditului-furnizor:
Neachitarea imediată a datoriilor către furnizori constituie o
politică ce se va mentine ti pe viitor, având în vedere faptul că
acettia sunt în relatie strânsă cu firma.
Datoriile către bugetul statului:
Acestea sunt reprezentate de contributia firmei ti retinerile din
salariile angajatilor pentru CAS, fond de sănătate, somaj, impozit pe
salarii ti alte contributii.
Toate aceste contibutii ale firmei se ridică la aprox. 38% din Fondul
de salarii, iar aportul salariatilor la CAS, fonduri ti impozite se
ridică la aprox. 30% din fondul de salarii.
Impozitul pe profit:
Acest element s-a calculat utilizând o cotă de impozitare de 25%
pentru întreaga perioadă de previziune.
Dividentele:
ÃŽn urma politicii de alocare a excedentelor de numerar anticipate
dividentele repartizate anual pe perioada de previziune au fost
calculate la nivelul a 75% (în anul N+1), 60% (în anul N+2) ti 100%
(în ultimii 3 ani) din profitul net anticipat.
Capitalul social:
Valoarea capitalului social va rămâne constantă pe parcursul celor 4
ani previzionati (620.000 mii lei).
Pragramul de rentabilitate ti analiza de senzitivitate:
Calculul cifrei de afaceri la prag:
CFN+1 2.611.900
CAN+1 pr. = â€â€Ã¢â‚¬â€Ã¢â‚¬â€Ã¢â‚¬â€Ã¢â‚¬â€ = â€â€Ã¢â‚¬â€Ã¢â‚¬â€Ã¢â‚¬â€ = 9.055.480 mii lei,
MCFN+1% 28,8%
Unde:
Capr = cifra de afaceri la prag,
CF = cheltuieli fixe,
MCV%= rata marjei cifrei de afaceri asupra cheltuielilor variabile.
ÃŽn conditiile volumului de activitate anticipat pentru exercitiu N+1,
valoarea astfel obtinută se traduce printr-o cifră de afaceri la prag
lunară de 754.623 mii lei.
Determinarea intervalului de sigurantă:
N+1 = CAN+1p – CAN+1pr = 24.004.396 – 9.055.480 = 14.948.916 mii
lei, unde: CAp = cifra de afaceri prognozată,
CApr = cifra de afaceri la prag.
Acest indicator exprimă gradul de risc al exploatării. Cu cât
valoarea lui este mai mare cu atât riscul este mai mic sau cu alte
cuvinte, activitatea de exploatare se situează mai departe de nivelul
minim de profitabilitate (profit zero).
În cazul exercitiului N+1 indicatorul pune in evidentă o situatie
favorabila, cifra de afaceri prognozată depatind pragul de
rentabilitate cu aprox. 165%
Pentru întreaga perioadă de previziune evolutia intervalului de
sigurantă este prezentată în tabelul următor:
Explicatii N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
Cifra de afa-ceri prognozată 24.004.396 38.810.000 36.898.600
38.743.530 38.743.530
Cifra de afa-ceri la prag 9.055.480 9.441.335 10.120.867 10.562.546
10.723.150
Interval de sigurantă 14.948.916 25.368.665 26.777.733 26.180.984
28.020.380
Pentru analiza de sezitivitate am indentificat următoarele scenari:
1. Situatia tensionată dintre Guvern ti Patronatul Cărnii poate
produce o crettere cu 25%, a pretului cărnii măsură care generează o
crettere a cheltuielilor variabile ale societătii cu 15%.
ÃŽn acest conditii CA la prag atinge nivelul de 14.374.947 mii lei, cu
următoarele efecte:
- diminuarea marjei cifrei de afaceri asupra cheltuielilor variabile cu
2.562.110 mii lei;
- diminuarea intervalului de sigurantă cu 5.319.467 mii lei,
valoarea sa fiind în aceasta situatie de 9.629.449 mii lei;
- scăderea Marjei profitului din exploatare (MPE) de la 17,96% la 9,
96% ti a rentabilitătii capitalului propriu (ROI) de la 48,12% la
11,92%.
În acestă variantă cifra de afaceri prognozată va depăti pragul de
rentabilitate cu doar 67%.
2. Conform tendintelor actuale, se anticipează introducerea unor taxe
suplimentare pe proprietatea imobiliară, măsură ce ar conduce la
cretterea cheltuielilor fixe cu 15%.
În mod automat are loc o crettere a cifrei de afaceri la prag până la
valoarea de 10.413.802 mii lei. ÃŽntr-o asemenea ipoteza va crette ti
riscul exploatării, însă cu un efect negativ mai scăzut decât cel
determinat de cretterea cheltuielilor variabile:
- reducerea intervalului de sigurantă cu 1.358.322 mii lei, valoarea sa
efectivă fiind de 13.590.594 mii lei
- scădera Marjei profitului din exploatare (MPE) de la 17,96% la 16,74%
ti a Rentabilitătii capitalului propriu (ROI)de la 48,12% la 42,58%.
În această ipostază valoarea cifrei de afaceri prognozate depătette
punctul critic cu 131%.
3.Pentru obtinerea unui profit din exploatare cu 10% mai mare decat
valoarea anticpată pentru anul N+1 este necesară stimularea unei cifre
de afaceri crescute, situatie definită de:
- cretterea intervalului de sigurantă cu 1.494.891 mii lei, valoarea sa
ajungând la 16.443.807 mii lei;
- cretterea Marjei profitului din exploatare (MPE) de la 17,96% la
18,1118% ti a Rentabilitătii capitalului propriu (ROI) de la 48,12% la
54,21%.
Pentru acest scenariu calculele ne conduc la o valoare a cifrei de
afaceri de 25.499.287 mii lei, cu aprox. 6%mai mare decât cea
prognozată.
Indicatori de evaluare a proiectului de investitii:
a. Determinarea Ratei interne de rentabilitate financiară (RIR):
Acest indicator a fost determinat considerând o perioadă de
functionare a investitiei de 10 ani, ti reprezintă acea valoare a ratei
de actualizare pentru care valuarea netă actualizată este nulă.
ÃŽn urma calculelor efectuate, rata de actualizare pentru care valuarea
actualizată a venitului net este nulă, se situează în intervalul 41%
- 42%. Conform calculelor făcute cea mai potrivită valuare a lui RIR
este de 42%.
b. Determinarea valorii actualizate nete a proiectului:
Pentru calcularea acestui indicator pentru o perioadă de viată
economică a proiectului de 10 ani s-a utilizat o rată de actualizare
de 19% (formată din 12% - rata medie a dobânzii la creditele în
valută ti 7% - factor de risc pentru proiectiile realizate).
Calculele ne conduc la un VAN de 9.168.106 mii lei prin actualizarea
cashflow – urilornete ale proiectului de investitii cu rata de mai
sus.
Mentionăm faptul că proiectile financiare se bazează pe o abordare a
evolutiei afacerii în preturi constante (cele existente la data la care
s-a întocmit prezentul plan de afaceri).
Termenul de recuperare a investitiei:
Termenul de recuperare exprimă intervalul de timp ncesar recuperării
capitalului investit prin intrările nete de trezorerie medii anuale
actualizate generate de proiect.
Rezultatele ne conduc la un termen de recuperare de aprox. 6,2 ani
apreciat ca fiind bun, comparativ cu durata de viată a proiectului, ce
este de cel putin 10 ani.
ì¥Â@
